$太辰光(SZ300570)$  $新易盛(SZ300502)$  $胜宏科技(SZ300476)$  

太辰光通过康宁（GLW）间接向英伟达供货的产品主要包括**高密度光纤连接器（MPO）** 和 **Shufflebox信号分配组件**，这些产品应用于英伟达的CPO（共封装光学）交换机中。以下是具体细节及背景信息：

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### 1. **MPO（高密度光纤连接器）**

- **核心作用**：MPO是数据中心高速光互联的关键组件，用于CPO交换机中光模块与交换芯片的信号传输。英伟达的CPO交换机单台需使用**144根MPO**，价值量较高。

- **供应关系**：  

  - 康宁是英伟达的MPO一供，但因产能不足，委托太辰光代工生产。  

  - 太辰光在MPO领域全球领先，其**12芯和24芯MPO**已通过大客户认证，并具备自产插芯能力（子公司特思路提供核心MT插芯）。

- **技术升级**：随着CPO端口速率提升，MPO的芯数需求增加（如24芯），进一步推高产品价值。

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### 2. **Shufflebox（信号分配与处理组件）**

- **功能**：在英伟达CPO交换机中负责信号分配和路由优化，提升设备集成度与数据传输效率。

- **供应地位**：太辰光是英伟达Shufflebox的**独家供应商**，单台价值约**2500美元**。

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### 3. **其他CPO相关产品**

太辰光的光柔性板（FPC）、超小型连接器及多芯保偏产品也可应用于CPO解决方案，这些产品通过康宁间接进入英伟达供应链。2025年5月公司确认其技术适用于康宁与博通合作的CPO基础设施。

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### 4. **太辰光与康宁的合作背景**

- **长期绑定**：双方合作超16年，康宁是太辰光第一大客户（2024年贡献70.1%营收）。  

- **间接进入巨头供应链**：通过康宁，太辰光产品最终应用于英伟达、Meta、谷歌、AWS等企业。

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### 总结：太辰光通过康宁供应英伟达的核心产品

| **产品**       | **技术特点**                  | **应用价值**                     | **供应角色**               |

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| **MPO连接器**  | 12芯/24芯高密度光纤连接       | 单台CPO交换机需144根，价值量高    | 康宁代工厂（一供产能补充） |

| **Shufflebox** | 信号分配与路由处理            | 单台价值约2500美元              | 独家供应商                |

| **光柔性板等** | 超小型连接器、多芯保偏设计    | 适配CPO共封光学解决方案         | 间接配套                 |

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### 业务影响

- **需求增长**：AI驱动下，英伟达CPO交换机量产（2025年3月发布、8月量产）推动MPO及Shufflebox订单激增。  

- **产能应对**：太辰光在坪山和越南扩产以保障交付，2024年光器件营收同比增59.1%。  

如需进一步验证供应链细节，可参考英伟达CPO供应商清单及康宁合作公告。