竞价阶段，军工、AI、机器人三个方向都超预期，先说军工，昨天高潮，今天竞价正常就是要延续一致的，AI方向是因为英伟达大涨，机器人方向的上纬新材复牌后居然还能大高开，这些都是很明显的超预期信号。开盘后资金率先进攻主线的机器人和军工方向，中马传动禾长城军工都缩量晋级，创新药方向则出现分化，舒泰神被延续监管，抱团股集体下跌。临近中午，eSIM和peek材料接连拉升，到了午盘，权重股银行持续大涨，指数和情绪继续修复走强，部分AI和脑机接口的股票异动拉升。整体来看，今天基本延续了昨天的行情，主线还是军工和机器人，只是强度出现了转换。

市场全天放量上涨，涨幅近1%，已经接近前高了。昨天小盘股比较强，今天又轮到银行撑场子。不管怎么说，市场这两天的修复是超预期的，接下来是磨顶阶段，压力位在去年的3674这个位置，感觉一口气冲过去还是有点难度，所以现阶段大概率还会震荡反复，还是维持之前的观点，中期来看，市场走的是上升结构。

机器人：昨天机器人是怎么走的，大家回顾下，早盘军工高潮，午盘指数拉伸，于是尾盘踏空资金进场猛拉机器人，所以，理论上来讲，机器人属于情绪的衍生品。正常来说，今天的分歧会比较大。

巧合的是，今天上纬新材出关，作为十倍妖股，大家都盯着它，拿它当情绪风向标。开盘竞价抢筹，市场反馈很好，于是中位的中马传动、福日电子、东杰智能纷纷秒板，快速涨停，这基本奠定了今天的机器人行情，前两个涨停的中马和福日走势最强，辨识度也比较高。

今天机器人板块的首板助攻比较多，其中peek分支表现最好，中欣氟材和新瀚新材属于老人了，这两个全部涨停。

军工：今天军工方向分化，谈不上分歧，前排的核心依旧走的很好。长城军工继续涨停，北方长龙也收出了大阳线。中后排大多数都断板了，但是也没有出现大的负反馈，所以整体还算可以。本身高潮之后就是要分化的，从参与的角度来说，更需要去弱留强。军工的行情还在，现在离阅兵还有一段时间，热点依旧会反复活跃。

医药：今天主要炒两个分支，基孔热病毒和脑机接口，创新药的抱团股分歧比较大，开盘就杀了，舒泰神被延长监管，只有广生堂不惧监管，继续走出趋势新高，本身逻辑也好。

AI硬件：AI硬件方向高开低走，软件方向低开低走。现在资金炒的是液冷出海，但是也没有打出板块效应，零零散散的个股涨停。

雅下水电站：板块以高位抱团为主。像西藏天路、西宁特钢、南方路机这些都是高位抱团的代表，只是现阶段热点比较多，抱团走的反而也没有那么好，要是放在前两年，一定会走出超级大妖股来，不过，现在市场最不缺的就是热点了。

操作上：轮动加快，很多冲高回落，今天主要围绕持股做T或减仓，波长做T，山河上午跌破均价减仓，文科反抽拉高减半仓。金现代不及预期小肉离场，上午硬做诚意打板入，下午休息没开仓。

情绪连续修复两天，跟指数共振走强，这两天行情是比较好的，有明确的主线，而且主线的延续性也比较好，盘面很热闹。军工、医药、AI这三个题材其实是可以反复围绕着核心股参与，即有抱团也有趋势，可以考虑做回调后的低吸，轮动的风格没变，那怕是多条主线一起走，它也会分个强弱出来，比如昨天军工更强，今天机器人更强，同时两者又都存在行情。

个人意见，仅供参考！

$山河智能(SZ002097)$$文科股份(SZ002775)$$金现代(SZ300830)$