来，先聊个热点。当地时间8月6日，乌克兰那边有了新动静，总统泽连斯基亲自听取了国家安全局局长瓦西里·马柳克的汇报。汇报啥呢？关于特种部队搞的特别行动和远程打击。这事儿泽连斯基本人也在官方社交平台确认了，不过具体细节嘛，以“安全为由”没公开，只说了已经批准了若干行动方案。这背后的大背景大家都清楚，俄乌冲突还在继续，而且我猜你们也注意到，乌克兰军方最近对俄罗斯境内的远程打击越来越频繁，无人机、特种部队渗透都用上了。要知道，乌克兰国家安全局可是他们的情报与反间谍核心机构，这支特种部队一出手，通常都是冲着高价值目标或者关键基础设施去的，这一下，地区紧张局势只怕又要升级了。

这事儿到底意味着什么？

乌克兰国家安全局的这次特别行动，能得到总统亲自点头批准，其实信号很明确：在眼下的冲突阶段，乌克兰不打算被动挨打，还要继续主动出击。而且执行任务的是国家安全局的特种部队，这性质就厉害了，可能包括了情报搜集、精准打击甚至是破坏行动，都是高度敏感和具有战略意义的“大活儿”。最近乌克兰对俄境内目标的打击频率上升，说明他们的作战范围确实在扩大，当然，这也可能引来俄罗斯更强硬的反制措施。所以，地缘政治风险又上来了。对我们投资来说，有两点得留神：一是军事安全相关的板块，比如军工、网络安全这类股票，可能会因为冲突升级的预期，短期内吸引到一些资金；二是能源和大宗商品市场的波动风险又加大了，万一俄罗斯采取报复性措施影响了能源供应，油气价格可能又要被推高一波。不过话说回来，这事儿没点名具体上市公司，市场影响主要还是通过地缘政治这个逻辑链条传导，到底影响多大，还得看后续双方怎么出牌。

瞅瞅市场这边的观点

根据我搜集到的信息，市场层面主要关注这么几个数据点：首先，中证2000近期涨势确实不错，就在2025年5月27日那天，大部分宽基指数都跌了，它还能逆势上涨0.2%，当年累计涨幅达到了8.71%，在各个指数里排第一。而且从技术形态看，已经突破了5日均线，相对强势。同时，中证2000和中证1000的风险溢价近5年分位值也比较高，分别是52.06%和36.75%，这说明它们的估值给的风险补偿相对是够的。另外，中证500和中证1000的PE-TTM分位值也挺高，分别达到了84.21%和74.71%，表明它们当前的估值处在历史比较高的水平。但另一头，你要是看分红，那创业板指和沪深300的股息率就很有吸引力了，近5年历史分位值分别高达88.84%和85.95%。至于中证2000，它的股息率分位值是64.3%，就相对没那么亮眼了。大家怎么看这个局面？