一、事件：苹果、华为等推动手机无卡化

据界面从产业界人士了解到，华为有计划推出支持eSIM的新款三折叠手机，有望成为国内首款商用eSIM的智能手机。

爆料称，华为全新三折叠屏手机Mate XTs非凡大师 edition极有可能在9月10日正式发布。如果这一消息属实，华为的发布会将再次与苹果的年度盛会“撞档”。

此外，OPPO相关负责人表示，今年年底预计会有首批支持eSIM的手机上市。

同时IT之家此前报道称，即将于9月推出的苹果iPhone 17 Air将采用前所未有的轻薄设计，为此会直接取消实体SIM卡槽。根据以往议程，苹果一般在北京时间9月10日凌晨发布备受期待的iPhone 17系列。

除手机厂商外，国内三大运营商也重启eSIM业务。

据中国经营报报道，今年以来，中国移动和中国联通恢复了eSIM业务的办理，并在多个城市逐步上线。有智能终端产业链人士表示，三大运营商中，中国联通最为积极，动作最慢的是中国电信，因为中国电信的天通卫星通信业务，需要基于实体SIM卡做鉴权。今年7月初，中国联通率先在北京、天津、河北等25个省市恢复了eSIM业务，主要面向物联网和智能穿戴设备领域。

eSIM或是端侧AI必然选择

中国联通终端公司联通华盛副总经理表示，在AI 时代，终端对实时在线的需求大幅增强。通用大模型依赖云端计算，这意味着AI终端必须保持全时连接——失网即失智。例如，智能手表几乎100%采用eSIM，因为其使用场景独立于手机，无法依赖WiFi或蓝牙连接。$恒宝股份(SZ002104)$$东信和平(SZ002017)$#社区牛人计划##盘逻辑：深度解析，理清投资思路#

类似地，未来更多穿戴式设备（如AI腰带、项链、戒指）将具备蜂窝联网能力，而传统SIM卡槽因空间限制和防水需求难以满足，eSIM凭借连接稳定、节省空间、形态灵活等特性，正在成为这些强移动性终端（如无人机、机器人、便携Pad）的理想选择。

同时其提到，未来，即使是非蜂窝设备（如家用机器人）也可能嵌入eSIM，用于监管身份认证。例如，国家可能要求机器人配备eSIM作为“数字身份证”，确保行为可追溯。这一趋势将极大扩展eSIM的应用场景，使其成为所有智能终端的标配，推动“万物互联”迈向“万物智联”。

无独有偶，紫光同芯常务副总裁邹重人在《eSIM技术展望：智能连接的安全基石》的主题演讲中同样表示：“从智能手机到物联网设备、可穿戴终端乃至Pad等各类硬件，对实时在线的需求将呈爆发式增长，而eSIM凭借其无卡化设计、高安全性、全球漫游能力，成为这些终端保持可靠网络连接的核心载体。”

中金公司表示，随着消费电子轻薄化、可穿戴设备以及物联网终端漫游需求增加，eSIM的应用有望在2025年加速。

根据GSMA Intelligence预测，至2025年底，全球预计将有约10亿eSIM智能手机连接，2030年将增长至69亿；据Jupiter Research测算，到2026年，全球使用eSIM技术的物联网连接数量将从2023年的2200万增长至1.95亿。

二、历史龙头表现

2025年8月5日有消息称，苹果iPhone17系列将于9月发布，根据产业链新闻，其中iPhone 17 Air是最新旗舰机型，主打轻薄设计，机身厚度仅5.5mm，成为苹果史上最薄的iPhone。苹果或在该新品上取消物理SIM卡槽，全面转向eSIM技术。

eSIM板块集体爆发，日海智能、东信和平、澄天伟业等涨停。新恒汇、楚天龙、恒宝股份、美格智能、广和通等集体大涨。龙头日海智能更是完成3连板。

2022年9月15日，工信部在官网回复留言称，目前，正组织相关单位，研究推进eSIM技术在平板电脑、便携式计算机及智能手机设备上的应用，待条件成熟后扩大eSIM技术应用范围。

龙头恒宝股份当日涨停，次日继续冲高。

三、相关概念股

中金公司表示，eSIM产业链是一个涉及芯片设计制造、平台管理、运营商服务、设备集成和最终应用的复杂生态系统。下图为其梳理的产业链名单：